Концепция вмененной волатильности
Last updated
Last updated
В области финансовой математики вмененная волатильность (IV) относится к предполагаемому уровню волатильности базового актива. Этот уровень волатильности при использовании модели ценообразования опционов, например модели Блэка-Шоулза, дает теоретическое значение, которое соответствует текущей рыночной цене опциона. Стоит отметить, что вмененная волатильность характерна не только для опционных контрактов: данной волатильностью могут обладать даже неопционные финансовые инструменты со встроенными опционами, например, ставки капитализации. Будучи перспективной и субъективной метрикой, вмененная волатильность контрастирует с исторической волатильностью, которая основана на известной доходности ценной бумаги в прошлом.
Чтобы определить, на каком уровне находится вмененная волатильность по отношению к базовому активу, участники рынка часто обращаются к рангу подразумеваемой волатильности. Этот показатель помогает понять положение вмененной волатильности в контексте ее самых высоких и самых низких уровней за последний год.
Для более полного понимания вмененной волатильности на Uniswap v3 мы рекомендуем прочитать следующие статьи:
